A estratégia simples pode lhe render dinheiro, mas você também precisa ter cuidado com os riscos. É melhor manter sua posição coberta.
Para muitos comerciantes, o mercado é como um templo. Da mesma forma que cada devoto tem motivos diferentes para vir a um templo, cada comerciante tem uma força motriz diferente que o leva ao mercado. Para Hasmukh Gada (@iamhasu) e Paresh Gada (@pareshgada) – dupla de irmãos baseada em Mumbai – era tédio lidar com os negócios da família.
Cerca de quatro anos atrás, esses dois empresários nem sabiam o básico da negociação de ações, mas depois de aprender as cordas, eles agora estão gerando uma boa renda complementar para si mesmos. No entanto, eles negam que estejam se tornando especialistas e acreditam que sua fase de aprendizado ainda está em andamento.
Os irmãos Gada preferem a venda de opções usando várias estratégias com o objetivo de gerar pelo menos 2% de lucro a cada mês. Eles disseram que geraram retornos de 36% de seus negócios nos primeiros nove meses do EF23.
Investir para negociar
Apesar de iniciar sua jornada de negociação em 2019, os irmãos Gada não são novos no mercado de ações. Antes de se aventurar na negociação, eles eram investidores de longo prazo no mercado – o que ainda continuam sendo – e viram alguns ciclos de mercado.
Os irmãos Gada – ambos abandonaram a faculdade e vindos de uma família Gujarati – escolheram administrar o negócio de varejo da família desde muito jovens. Depois de se estabelecerem no negócio, eles também começaram a investir regularmente qualquer receita que pudessem economizar no mercado de ações a partir de 2005 – principalmente em empresas de qualidade.
Logo veio o crash de 2008, que reduziu o valor de seu portfólio pela metade, mas também os ensinou muito. Eles empregaram esses aprendizados mais de uma década depois, durante o crash de março de 2020, para acumular ações de qualidade com desconto. A essa altura, eles já haviam começado a negociar. Assim, eles também usaram suas participações acionárias para obter margens de negociação, comprometendo-as.
Gadas não tem nenhuma estratégia específica da qual sejam fãs, mas o Strangle curto é uma que eles usam com mais frequência. Essa estratégia não direcional envolve a venda simultânea de opções de compra e venda, geralmente fora do dinheiro (OTM). Strangle é conhecido como uma das estratégias mais simples que se pode implantar no mercado.
Hasmukh diz que, apesar de serem comerciantes relativamente inexperientes, eles viram grandes quedas em suas negociações apenas uma vez quando a Rússia atacou a Ucrânia em fevereiro do ano passado e eles assumiram uma posição nua e sofreram uma perda. Desde então, eles costumam colocar uma cerca viva.
Configuração de negociação
Hasmukh, explicando sua estratégia, disse que envolvia vender opções de compra e venda OTM – geralmente equidistantes do preço de exercício at the money (ATM) – e manter essa posição até que rendesse um retorno mínimo de 2%. Abaixo estão alguns passos básicos que eles usam para configurar seus negócios. Antes disso, um aviso de que os irmãos Gada não são consultores financeiros registrados na Sebi, portanto, este comércio não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro.
Etapa 1: Carregue a cadeia de opções de vencimento próximo ao mês no início da série. Dê uma olhada no índice India VIX – um indicador que mede a volatilidade do mercado. Quanto maior o VIX, maiores são as chances de que o alcance do movimento do Nifty seja maior.
Etapa 2: Se o VIX da Índia for alto, digamos acima de 15-16, mova 500 pontos para cada lado e venda lotes iguais de chamadas e opções de venda. Por exemplo, se o Nifty estiver perto de 18.000, venda 18.500 call e 17.500 put. Por outro lado, se o VIX estiver baixo, digamos em torno de 12-13, você pode se aproximar do caixa eletrônico para coletar mais prêmios. Por exemplo, você pode vender 18.350 chamadas e 17.650 opções de venda.
Etapa 3: Se qualquer perna – seja de venda ou de compra – mostrar perda, em vez de registrar perdas, tente ajustar as perdas vendendo opções semanais. Alternativamente, às vezes também é melhor ajustar as opções mensais.
Etapa 4: Depois de gerar 2% de lucro, coloque um stop loss e continue seguindo-o. Não deixe esse lucro de 2% ir embora a qualquer custo.
Etapa 5: Se você assumiu uma grande posição, certifique-se de proteger sua posição. Para isso, você pode comprar opções de compra ou venda muito profundas no dinheiro. Isso amortecerá suas perdas se suas negociações forem ruins.
Gerenciamento de riscos
Tendo chamuscado as mãos no ano passado, os irmãos Gada tornaram-se mais conscientes dos riscos nas negociações. Agora eles tentam não assumir uma grande posição nua e colocar uma cerca viva.
Hasmukh também disse que eles mantêm a perda máxima de uma negociação em 2% de seu capital. Se a perda geral de sua posição atingir essa marca, eles sempre se ajustam em vez de se ajustarem mais.
Eles também aconselham os comerciantes iniciantes a não pedir dinheiro emprestado de amigos ou familiares para negociar no mercado, mesmo que você tenha experimentado o sucesso. “Sempre negocie com seu próprio dinheiro”, disse Hasmukh.
Eles também aconselharam a não usar mais de um quarto de todo o capital que você possui para negociação. Guarde 75 por cento para outros fins ou invista em empresas de boa qualidade ou fundos mútuos.